2019跨境大事件盤點②：IPO浪潮來襲，傲基和Anker誰搶先？

【編者按】雨果網正式開啟2019盤點以及2020趨勢專題發(fā)布，本系列將涵蓋平臺、市場、服務、獨立站、選品等多個維度，除了梳理出口電商行業(yè)2019年各類大事件及重磅政策外，還會基于現狀聯合行業(yè)人士對2020趨勢進行深入剖析，以期梳理出趨勢脈絡，助力賣家備戰(zhàn)新的一年。【閱讀本專題】

1、非洲電商平臺Jumia紐交所上市

今年4月，非洲電商平臺Jumia成功在美國紐交所上市，成為第一家在美國上市的非洲互聯網公司。據其IPO條款，Jumia計劃以13美元至16美元的價格發(fā)行1350萬股ADS，籌集1.96億美元。萬事達卡歐洲公司（Mastercard Europe）已投資5000萬歐元同時進行私募配售。如最終發(fā)行價格在擬議區(qū)間中點，完全稀釋后，Jumia市值將達到11.5億美元。

雨果點評：非洲電商市場對于中國賣家來說還是相對陌生的，盡管被定義為“新興市場”多時，但真正深入的企業(yè)很少，Jumia為中國出海企業(yè)探索非洲電商市場打開了一扇窗。不過Jumia本身也問題不斷，5月9日，知名做空機構香櫞研究（Citron Research）旗下發(fā)布做空報告，直指有確鑿證據表明Jumia的股票“一文不值”，該公司存在嚴重的欺騙行為。此消息一出，Jumia股價下跌超過20%。針對這一質疑，Jumia聯席首席執(zhí)行官Sacha Poignonnec表示，Jumia所給出的這些數字是“完全符合的”，“正在考慮采取一些回應欺詐指控的舉措”，包括監(jiān)管和法律選擇。

2、傲基科技科創(chuàng)板IPO獲受理，擬募資17.44億元

9月，傲基科技股份有限公司科創(chuàng)板IPO獲上交所受理。據了解，該項目的注冊地為廣東 ，所屬行業(yè)為計算機、通信和其他電子設備制造業(yè) ，由華泰聯合證券有限責任公司保薦，律師事務所為北京市金杜 律師事務所 ，會計師事務所為大華會計師事務所 （特殊普通合伙）。傲基科技擬募資17.44億元，主要用于產品研發(fā)中心及產業(yè)化項目、品牌營銷與大數據中心項目、智能倉儲物流服務體系項目、補充流動資金。

雨果點評：2019年1-6月傲基產生的現金流近1.9億，難怪有足夠的錢研發(fā)，這么充足的現金流，也沒必要通過并購謀求上市了。

3、跨境大賣安克創(chuàng)新（Anker）擬沖刺創(chuàng)業(yè)板IPO

2018年6月，安克創(chuàng)新退出新三板，并在今年4月傳出IPO消息。相關報告顯示，安克創(chuàng)新擬申請首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，中金公司作為安克創(chuàng)新首次公開發(fā)行股票并上市的輔導機構，制定了輔導計劃及實施方案并開展輔導工作。

雨果點評：Anker在2019年中，剝離了***業(yè)務并清空了所持的街電科技股權。值得一提的是，運作共享充電寶企業(yè)街電科技并最終清空股權，累計套現1個億。不過，毛利率連降、存貨飆升、海外訴訟纏身，80后創(chuàng)業(yè)夫婦陽萌和賀麗，能否如愿攜手登陸創(chuàng)業(yè)板？

4、Wish CEO：每年虧損1.9個億，未來1-2年IPO

在今年3月的一次采訪中，Wish CEO透露了公司將于1-2年進行IPO的消息。盡管并沒有透露出更多IPO的細節(jié)，但Wish每年的一些經營數據卻同步曝光，包括虧損額及罰款額等。

雨果點評：四大主流平臺之一，盡管被賣家詬病無數卻仍止不住資本市場對其的認可。已經融資到H輪了，距離IPO確實不遠，但中國賣家是否能買賬其未來的業(yè)務模式，特別是關于款項安全及政策穩(wěn)定兩大“槽點”，將會影響著Wish未來的市值，畢竟其平臺上90%以上的賣家都來自中國。

5、阿里巴巴香港上市

11月26日，阿里巴巴正式在香港交易所掛牌上市，成為首個同時在美股和港股兩地上市的中國互聯網公司。阿里當日開盤報每股187港元，較176港元的發(fā)售價上漲約6.25%；午盤收報每股188.10港元，較發(fā)售價漲6.88%。

雨果點評：早在2013年，阿里巴巴集團首次謀求整體上市時，香港特別行政區(qū)便是首選地，但因合伙人治理機制與港交所制度的隔閡遺憾錯過。赴美上市的第一天，阿里巴巴就承諾，“只要條件允許，我們還會回來”。有分析認為，阿里此次回到香港，是希望再次開始新的資本征途。阿里巴巴招股書披露，此次發(fā)行5億股新股，另有7500萬股超額認購權，按照176港元的定價來看，阿里巴巴最多在香港集資1012億港元（約合130億美元），是今年全球規(guī)模最大的新股發(fā)行。當然，除了融資儲備糧草，阿里巴巴選擇回到香港上市，還有一個更為重要的原因是“全球化”。

6、傳音控股科創(chuàng)板公開發(fā)行股票，或募集28.12億元

繼9月9日上交所官網顯示，傳音控股的科創(chuàng)板上市注冊生效以來。9月17日晚間，科創(chuàng)板擬上市公司傳音控股披露發(fā)行公告，確定本次發(fā)行價格為35.15元/股，按照2018年度扣非前歸母凈利潤計算，對應發(fā)行后總股本(下同)口徑，市盈率為42.78倍。

雨果點評：據IDC數據顯示，2018年傳音控股在全球出貨市占率達7.04%，排名第四；在非洲市場占48.71%，排名第一。根據IDC數據統(tǒng)計，手機出貨量方面，2016年-2018年傳音控股非洲市場占有率從33.73%穩(wěn)步上升至48.71%，連續(xù)3年位居非洲市場第一。據了解，傳音控股自2013年起持續(xù)增長，相繼在功能機、智能機領域趕超HMD(諾基亞的品牌運營商)和三星，在非洲的品牌知名度、產品定制化、渠道、售后本地化、運營團隊本地化等方競爭優(yōu)勢明顯。

7、如涵控股成功赴美上市成“網紅電商第一股”

4月3日晚間，如涵控股正式在美國納斯達克交易所掛牌上市，成為“網紅電商第一股”，股票代碼為RUHN。據悉，發(fā)行價為12.50美元，如涵控股每ADS等同于5股A類普通股，預計總發(fā)行規(guī)模約為1.25億美元。如涵控股和獻售股東已授予承銷商自最終招股說明書發(fā)布之日起30天內可行使期權，最多可購買額外150萬股ADS用于超額配售。

雨果點評：上市不久后的如涵，就收到了美國10多家律師事務所發(fā)起的集體訴訟，對如涵進行調查并尋求索賠。而如涵面臨集體訴訟的原因是，投資者們懷疑如涵的招股說明書中遺漏了重大不利事實，導致其IPO后股票價格從發(fā)行價的12.5美元一路下跌，損害了投資者利益。其招股說明書中存在虛假、誤導性描述的內容包括網店數量、網紅數量、凈營收等。最為關注的是還是因為如涵只有一個成功的“張大奕”，其貢獻了超過一半的營收，這樣的業(yè)務模式不符合可持續(xù)。

8、超級“微商”云集在美提交IPO招股書

今年3月消息，云集正式向美國SEC提交上市招股書，代碼為YJ，據悉或最多募集1.39億美元。這是繼拼多多之后，又一個赴美上市的社交電商平臺。去年7月份，拼多多成功登陸納斯達克，募得16億美金。

雨果點評：據了解，云集此前曾被疑傳銷，后逐漸轉型為會員制電商。云集此番上市的融資資金將主要用于拓展公司業(yè)務運營、建設技術基礎設施，以及提升平臺的服務能力。云集的迅猛成長，主要受益于社交能量的強勁、消費升級大趨勢，以及中國電商行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展趨勢。消費升級依然是未來中國的主旋律，服務一億有消費升級需求的家庭，同樣也是云集的主旋律。伴隨著消費升級，類似Costco和Amazon Prime的會員服務需求愈發(fā)旺盛，云集所代表的社交化會員制零售服務將大有可為。

9、Pinterest上市了，估值已達129億美元

Pinterest于4月18日在紐約證券交易所正式掛牌交易。上市首日，該公司股價上漲5.40美元，漲幅為28.42%，報收于24.40美元。按照當時的發(fā)行價計算，Pinterest市值已達到129億美元。要知道，2017年在該公司最后一次募資時，最高估值不過是123億美元。

雨果點評：Pinterest會是社交下半場的一匹“黑馬”嗎？

10、快手或明年赴美上市，估值超200億美元

有媒體近日報道稱，快手即將完成新一輪融資，總金額達到30億美元，這極有可能是快手上市前最后一輪融資，投后估值達到286億美元(約合人民幣2014億元)。此輪融資為騰訊領投，出資20億美元；博裕資本、云鋒基金、淡馬錫、紅杉跟投。

雨果點評：小視頻Vlog是真的火了。抖音（tiktok）是墻里墻外都香，且成為了不少出口電商賣家站外引流的神器。那么快手是否也能借由這一趨勢在海外或上一把，攜手較量Facebook和YouTube等傳統(tǒng)社媒。

2019跨境大事件盤點①：7起轟動行業(yè)的巨額融資